Modul
Cashburnrate und Reichweite: Die Lebensuhr Ihres Unternehmens
Wie lange Ihre Liquidität bei aktuellem Verbrauch noch reicht.
Wozu Klärungsbogen und Leseliste?
Beides ist Ihr privater Arbeitsbereich unter „Meins" – eine persönliche Aufgaben- und Merkliste, mit der Sie beim Lesen einen roten Faden behalten. Wir als Unternehmensberatung greifen darauf nicht zu.
Die Leseliste sammelt Beiträge, Module und Folgen, die Sie später lesen oder hören wollen. Der Klärungsbogen sammelt offene Fragen, die Ihnen beim Lesen einfallen – mit Quelle und Sprungmarke. Wenn Sie irgendwann ein Gespräch mit uns führen möchten, bringen Sie den Klärungsbogen als Ihre Agenda mit. Solange Sie das nicht tun, bleibt er bei Ihnen.
In den letzten Folgen haben wir uns intensiv mit der Erfolgsseite des Unternehmens beschäftigt: Wir haben Bilanzen seziert, Deckungsbeiträge berechnet (Folge 5) und Geschäftsmodelle optimiert (Folge 7). Doch ein erfahrener Unternehmer kennt das brutalste Gesetz der Wirtschaft: Unternehmen gehen fast nie wegen mangelnden Gewinns pleite, sondern weil ihnen schlicht das Geld ausgeht.
Es gibt den alten Kaufmannsspruch: „Profit is an opinion, cash is a fact.“ (Gewinn ist Ansichtssache, Liquidität ist eine Tatsache). Sie können eine wunderschöne BWA mit einem dicken Buchgewinn vorweisen – wenn das Geld aber in unbezahlten Kundenrechnungen oder im Lager feststeckt und Sie Ihre Mitarbeiter am Monatsende nicht bezahlen können, war es das.
Um genau dieses Risiko zu steuern, nutzen wir im modernen Controlling zwei Überlebenskennzahlen: die Cashburnrate und die Reichweite. Sie sind die Tankanzeige und die Restkilometer-Anzeige Ihres Unternehmens.
1. Die Cashburnrate: Das Loch im monetären Eimer
Die Cashburnrate (auf Deutsch: Geldverbrennungsrate) gibt an, wie viel Liquidität Ihr Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum – meistens pro Monat – netto verbraucht. Sie misst den negativen Cashflow.
Wir unterscheiden im Controlling zwei Varianten:
Brutto-Cashburnrate (Gross Burn): Das sind die reinen, gesamten monatlichen Gesamtausgaben, um die Struktur am Leben zu erhalten (Mieten, Gehälter, Serverkosten, Marketing). Sie ignoriert alle Einnahmen. Sie zeigt, wie viel Geld abfließt, wenn Ihr Umsatz von heute auf morgen auf null einbrechen würde.
Netto-Cashburnrate (Net Burn): Das ist die für uns entscheidende Kennzahl. Sie zieht die tatsächlichen monatlichen Geldeingänge von den Geldausgaben ab.
Formel:
Netto-Cashburnrate = Monatliche Geldausgaben − Monatliche Geldeingänge
Ein einfaches Beispiel: Wenn Ihr Unternehmen jeden Monat 50.000 € für Miete, Personal und Marketing überweist (Brutto-Burn), aber gleichzeitig 40.000 € von Kunden aufs Bankkonto überwiesen bekommt, liegt Ihre Netto-Cashburnrate bei 10.000 € pro Monat. Ihr Eimer verliert also jeden Monat 10.000 €.
2. Die Reichweite (Cash Runway): Wann geht das Licht aus?
Haben wir die Netto-Cashburnrate ermittelt, berechnen wir die Reichweite (im Englischen oft als Cash Runway bezeichnet). Sie beantwortet die existenzielle Frage: Wie viele Monate überleben wir im aktuellen Zustand noch, bevor das Bankkonto exakt bei null steht?
Die Formel dafür ist denkbar simpel:
Formel:
Reichweite (in Monaten) = Verfügbare Liquidität (Bankbestand) ÷ Monatliche Netto-Cashburnrate
Bleiben wir bei unserem Beispiel: Sie haben aktuell noch 120.000 € auf dem Geschäftskonto. Bei einer Netto-Cashburnrate von 10.000 € pro Monat ergibt das:
Reichweite = 120.000 € ÷ 10.000 € = 12 Monate
Ihr Unternehmen hat also eine Startbahn (Runway) von genau einem Jahr, um entweder profitabel zu werden (die Netto-Cashburnrate auf null oder in den positiven Bereich zu drehen) oder neues Kapital zu beschaffen.
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3. Das Ampelsystem: Die strategischen Zeitzonen im Controlling
Im Controlling nutzen Sie die Reichweite, um das Management rechtzeitig zu warnen. Denn Geld zu beschaffen oder Kosten drastisch zu senken, braucht Zeit. Dafür nutzen wir folgendes Ampelsystem:
| Reichweite | Zone | Bedeutung & Controlling-Maßnahme |
|---|---|---|
| Mehr als 12 Monate | Grüne Zone | Sicherheit. Das Management kann sich voll auf das Wachstum und die Produktentwicklung konzentrieren. Strategische Entscheidungen können in Ruhe getroffen werden. |
| 6 bis 12 Monate | Gelbe Zone | Frühwarnung. Die Uhr tickt. Ab jetzt gilt ein sanfter Einstellungsstopp für neue Mitarbeiter. Wenn eine neue Finanzierungsrunde oder ein Bankkredit nötig ist, muss der Prozess jetzt gestartet werden, da Verhandlungen oft 3 bis 6 Monate dauern. |
| Weniger als 6 Monate | Rote Zone | Krisenmodus. Höchste Alarmstufe. Der Fokus verschiebt sich radikal von „Wachstum“ auf „Überleben“. Jede einzelne Ausgabe kommt auf den Prüfstand (Ausgabenstopp). Der Chef führt ab jetzt ein tägliches Liquiditäts-Monitoring ein. |
4. Für wen sind diese Kennzahlen wichtig?
Lange Zeit dachte man, diese Kennzahlen seien nur für hippe Tech-Startups in Berlin oder im Silicon Valley relevant, die mit Risikokapital gefüttert werden. Das ist ein Trugschluss. Die Cashburnrate und die Reichweite sind in drei klassischen Unternehmensphasen überlebenswichtig:
- In der Gründungs- und Wachstumsphase: Wenn vorab viel investiert werden muss (z. B. in Maschinen, Software oder Lagerbestand), bevor die großen Umsätze fließen.
- In der Restrukturierung (Turnaround): Wenn ein etabliertes Unternehmen in die Krise gerät, Verluste schreibt und der Unternehmer berechnen muss, wie lange die verbliebenen Reserven ausreichen, um das Ruder rumzureißen.
- Bei massiven Marktveränderungen: Wenn beispielsweise Lieferketten wegbrechen oder Großkunden wegfallen und sich die Einnahmen drastisch verzögern.
Fazit
Die Reichweite ist das unbarmherzigste Messinstrument im Controlling-Werkzeugkasten. Sie befreit das Management von jeglichen Illusionen. Sie zeigt Ihnen taggenau, wie viel Zeit Ihnen noch bleibt, um Ihre Hausaufgaben zu machen. Gutes Controlling sorgt dafür, dass Sie die rote Zone der Startbahn niemals unvorbereitet erreichen.
Haben Sie für Ihr Unternehmen oder Ihr aktuelles Projekt schon einmal die exakte Netto-Cashburnrate berechnet, oder stehen Sie gerade vor der Herausforderung, dass die Einnahmen unregelmäßiger fließen als die fixen Ausgaben?
Weiterführend
FAQ
Häufige Fragen
Glossar
- Cashburnrate (Netto)
- Klub-jargon for the monthly net loss of liquidity. It is calculated by subtracting actual cash inflows from actual cash outflows within a specific period.
- Runway (Cash Runway)
- Indicates for how many months a company can continue to operate at its current net cash burn rate before its liquid assets are depleted. The runway is the central indicator of financial viability.
- Liquidity
- Refers to a company's ability to meet its payment obligations (e.g., salaries, rent, supplier invoices) on time. It is ensured by the availability of liquid assets such as bank balances and cash on hand.
- Cash Flow
- Cash flow represents the difference between cash inflows and outflows in a period. A negative cash flow means that more money is flowing out than in, which is used to calculate the cash burn rate.
- BWA (Business Analysis)
- A monthly report from financial accounting that shows the cost and revenue situation of a company. Unlike a pure liquidity analysis, the BWA also includes non-cash items such as depreciation.
- Contribution Margin
- The amount that remains after deducting variable costs from sales revenue to cover the company's fixed costs. A positive contribution margin is a prerequisite for generating profits.
- Venture Capital
- A form of financing, usually provided by specialized investment companies for young, high-growth but risky companies. In exchange for the capital, investors receive shares in the company.
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Zusammengestellt mit KI-Unterstützung, redaktionell geprüft.
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Wie gehe ich mit stark schwankenden Einnahmen bei der Berechnung der Netto-Cashburnrate um?
Meine monatlichen Geldeingänge sind sehr unregelmäßig, was die Berechnung einer aussagekräftigen monatlichen Rate erschwert.
Wie kann ich simulieren, wie sich eine geplante, große Investition auf meine Reichweite auswirkt?
Ich möchte vor einer größeren Anschaffung berechnen, wie sich diese einmalige Ausgabe auf meine zukünftige Cash-Reichweite auswirkt.
Meine Firma macht Buchgewinne, ist aber knapp bei Kasse – wo fange ich an zu suchen?
Ich erkenne das Problem "Profit is an opinion, cash is a fact" bei mir und brauche einen konkreten Ansatzpunkt für die Analyse.
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