Lösungsansätze für Liquiditätsprobleme von Großhändlern verderblicher Güter

Podcast-Folge — Unternehmersicht

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Die Großhandelsbranche für verderbliche Güter (wie Frischwaren, Lebensmittel oder Blumen) steht vor einzigartigen und massiven Herausforderungen, die direkt die Liquidität des Unternehmens beeinflussen. Hohe Umschlaggeschwindigkeit und kurze Haltbarkeit erfordern eine blitzschnelle Reaktion im Einkauf, während gleichzeitig die Möglichkeiten zur externen Finanzierung stark eingeschränkt sind.

Dieses spezielle Umfeld erfordert oft maßgeschneiderte Finanzierungsinstrumente, die die klassischen Liquiditätsfallen umgehen.

Die Liquiditätsfalle im Großhandel verderblicher Güter

Großhändler agieren oft mit sehr geringen Margen, aber extrem hohem Kapitaleinsatz.

1. Im Einkauf keine Stellmöglichkeiten: Aufgrund der kurzen Haltbarkeit der Ware haben diese Unternehmen oft keine Verhandlungsmacht (keine Stellmöglichkeiten) gegenüber ihren Lieferanten. Sie müssen schnell und zu den geforderten Konditionen kaufen, um die Verfügbarkeit zu gewährleisten. Häufig sind Vorkasse oder sehr kurze Zahlungsziele die Norm, was sofort Liquidität bindet.
2. Lange Zahlungsziele der Kunden: Gleichzeitig müssen Großhändler ihren Abnehmern (z. B. Supermärkten, Gastronomie, Catering) oft marktübliche, lange Zahlungsziele (30, 60 oder mehr Tage) einräumen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
3. Factoring-Ausschluss: Hier kommt es zur entscheidenden Liquiditätsschere: Traditionelles Factoring – der Verkauf offener Forderungen an eine Factoring-Gesellschaft – ist bei Rechnungen für verderbliche Güter ausgeschlossen.

Das Problem des Factors: Die Factoring-Gesellschaft lehnt den Ankauf ab, weil das Ausfallrisiko zu hoch ist. Verderbliche Ware kann bis zur Fälligkeit der Rechnung verderben oder reklamiert werden. Der Debitor kann dann eine Gutschrift vom Großhändler verlangen. Dadurch entfällt die Forderung ganz oder teilweise, und der Factor, der die Rechnung bereits bezahlt hat, müsste das Geld zurückfordern (Regress nehmen). Dieses Risiko – das sogenannte Gutschrifts- oder Delkredererisiko wegen der Mängelhaftung – ist bei leicht verderblicher Ware für viele Factoring-Gesellschaften nicht kalkulierbar.

Die kaufmännischen Standardlösungen für Liquiditätsprobleme

Für die Geldbeschaffung gibt es die folgenden Standard-Möglichkeiten:

• Verkürzen Sie die Zahlungsziele Ihrer Kunden (im Großhandel verderblicher Güter oft nicht oder nur begrenzt möglich).
• Verlängern Sie die Zahlungsziele Ihrer Lieferanten (im Großhandel verderblicher Güter oft nicht möglich).
• Versuchen Sie, höhere Preise zu realisieren (im Großhandel verderblicher Güter oft möglich).
• Senken Sie die Einkaufspreise bei Ihren Lieferanten (im Großhandel verderblicher Güter oft nicht möglich).
• Beschaffen Sie sich Kredite (im Großhandel verderblicher Güter oft nicht oder nur begrenzt möglich).

Aufgrund der Schwierigkeiten für Großhändler finanzieren Banken in der Regel nur Betriebe, die schon länger bestehen und nachweislich gut funktionieren. Dazu benötigt man aktuelle betriebswirtschaftliche Auswertungen (BWA), die letzten Jahresabschlüsse, eine gute Finanzplanung und einen guten Überblick über die Risiken. Man muss dem Banker auch erklären können, wie man in Zukunft Probleme vermeiden will. Das wird in einem Businessplan zusammengefasst. Dieser Geschäfts- oder Businessplan kann natürlich kein einfacher Gründungsplan sein, der für eine Gründung bei der Agentur für Arbeit genügen würde. Bei der Erstellung Ihrer Bankunterlagen für die Finanzierung unterstützen wir Sie gerne.

Die Factoring-Lösung: Factoring mit Gutschriftverfahren

Die Factoring-Lösung für Großhändler verderblicher Güter liegt in einer speziellen Gestaltung des Factoring-Vertrags, die das Anfechtungsrisiko der Rechnung für den Factor abmildert: das Gutschriftverfahren (Self-Billing).

Der Schlüssel zur Nutzbarmachung von Factoring liegt darin, dass die eigentliche Rechnungsstellung nicht durch den Lieferanten, sondern durch den Abnehmer erfolgt. Eine Rechnung, die der Abnehmer erstellt, heißt Gutschrift. Und eine Gutschrift kann nicht angefochten werden, da sie die Abnahme der Leistung beinhaltet.

Das Gutschriftverfahren ermöglicht es den Factoring-Gesellschaften, das Finanzierungsinstrument auch für eine so riskante Warengruppe anzubieten. Gleichzeitig reduziert es das Risiko, wodurch das Factoring etwas günstiger wird.

Gutschriften sind im Geschäftsleben eigentlich nichts Besonderes. Wir nutzen das Gutschriftsverfahren mit vielen unserer Dauermandanten. Wenn es die Liquiditätslage hergibt, können unsere Dauermandanten eine Gutschrift erstellen und dann direkt die Leistung bezahlen. Für uns entfällt damit die Notwendigkeit, immer wieder Zahlungssituationen zu klären.

Was sind Gutschriften?

Der Begriff Gutschrift wird im Geschäftsverkehr für zwei unterschiedliche Sachverhalte verwendet, wobei die sogenannte Gutschriftsanzeige im Kontext des Großhandels die bekannteste ist:

1. Die Gutschriftsanzeige (Korrekturbeleg)

Im kaufmännischen und steuerlichen Sinne ist die Gutschriftsanzeige (oft kurz Gutschrift genannt) ein Dokument, das eine zuvor ausgestellte Rechnung korrigiert oder storniert.

• Zweck: Sie wird vom Lieferanten (Großhändler) an den Kunden (Debitor) ausgestellt, wenn der ursprüngliche Rechnungsbetrag reduziert wird.
• Gründe: Dies geschieht beispielsweise bei Warenrücksendungen (Retouren), Qualitätsmängeln (Reklamationen wegen verdorbener Ware), gewährten Preisnachlässen oder Boni.
• Folge: Die Gutschrift bewirkt eine Minderung der ursprünglichen Forderung. Sie reduziert die Verbindlichkeit des Kunden gegenüber dem Großhändler und damit – bei abgetretenen Forderungen – gegenüber dem Factoring-Unternehmen.

2. Das Gutschriftverfahren (Self-Billing)

Seltener, aber formal korrekt, wird der Begriff Gutschrift gemäß § 14 Abs. 2 Satz 2 UStG für das sogenannte Self-Billing-Verfahren verwendet. Hierbei erstellt der Leistungsempfänger (der Kunde) die Abrechnung selbst für den Leistungserbringer (den Großhändler). Diese Form der Gutschrift ersetzt die Rechnung und hat dieselben steuerrechtlichen Anforderungen.

In der Gutschrift kann ein Zahlungsziel gesetzt sein. Soll Factoring möglich sein, darf dieses Zahlungsziel nicht mehr als 90 Tage betragen.

Für das Factoring von verderblichen Waren ist das Self-Billing die einzige Möglichkeit, um die Forderungen an die Factoring-Gesellschaft zu verkaufen. Die meisten Factoring-Gesellschaften können selbst mit Self-Billing-Forderungen nichts ankaufen. Wenn Sie aber mit Ihren Kunden dieses Verfahren realisieren können, zeigen wir Ihnen vermutlich eine Lösung auf, die ein Factoring zu üblichen Rahmenbedingungen ermöglicht.

Die Vorteile vom Gutschriftverfahren (Self-Billing)

Gutschriften sind nicht nur ein notwendiges Übel, um Reklamationen zu behandeln, sondern bieten dem Großhändler auch signifikante Vorteile, insbesondere in Kombination mit Factoring:

1. Risikomanagement und Factoring-Ermöglichung

Wie ausgeführt, erlauben Gutschriften dem Factor, das Risiko des Verderbens auszuschalten. Dies ist die Voraussetzung dafür, dass Factoring überhaupt als Finanzierungslösung in Frage kommt.

2. Effizientere Prozesse

Die Erstellung der Rechnungsbelege wird auf die Kunden übertragen, was gerade für kleinere Kunden oft eine Entlastung im Buchhaltungsprozess bedeutet und die Rechnungserstellung zuverlässiger macht.

Der Nachteil von Gutschriftverfahren (Self-Billing)

Sie sind abhängig von der Erstellung der Gutschrift durch den Kunden. Erstellt dieser keine Gutschrift, kann die Factoring-Gesellschaft auch nichts ankaufen.

Zusammenfassung

Zusammenfassend lässt sich sagen: Während die verderblichen Güter selbst ein Factoring-Hindernis darstellen, ist es das Gutschriftverfahren – korrekt in die Factoring-Struktur eingebunden –, das den Weg zur dringend benötigten Liquidität freimacht. Es ist das unverzichtbare Ventil im Risikomanagement zwischen Großhändler, Kunde und Factoring-Gesellschaft.